科普\美国人寿保险险种介绍 价格和保费 及优缺点

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美国人寿保险险种的历史介绍在美国家庭和个人人寿保险市场，人寿保险险种主要有以下几种：

• Term 定期寿险
• Whole Life 储蓄分红型保险
• Universal Life 万能险
• GUL，Guaranteed Universal Life，保障型万能人寿保险
• VUL，Variable Universal Life，投资型万能人寿保险
• IUL，Indexed Universal Life，指数型万能人寿保险
  

下图表明了美国人寿保险险种的发展历史：

一、基础险种介绍：Term，定期人寿保险Term，中文称为定期人寿保险或定期保险，是指在一段时间（通常是10年、15年、20年或30年）内，以固定费率提供保险的人寿保险产品。

在此保险到期后，不再保证以之前的费率，提供保障。这时候，客户必须放弃保险，或重新接受保险公司的评估，以新的保费价格标准或其他条件，进行进一步的保险。

如果被保险人在这段时间内死亡，则保险公司赔付身故赔偿金给受益人。

Term定期保险出现于1850年左右，是历史上最悠久的人寿保险产品，也是现代世界各国各类人寿保险产品的基础和雏形。

Term定期人寿保险的价格和保费
Term定期保险，是对人身意外死亡这种情况，最便宜的保障方式和产品。
35岁申请$50万的Term定期保险保单，基础保费通常在$60/月上下。

Term的优点和缺点

优点	缺点
☑️保费最便宜，低至$20/月	❌功能单一，保障被时效性限制
☑️提供死亡赔偿金	❌续保成本和续保条件剧增

详细了解定期寿险的介绍和优缺点对比

二、终身寿险险种介绍：Whole life，储蓄分红型终身人寿保险
Whole Life，中文常被称为储蓄型保险，分红型保险。它是一种人寿保险保单合约，对投保人提供终身的保障。

Whole Life出现在20世纪50年代，引入了“Cash Value（现金价值）”的基础概念，为后来的各类保险险种产品的发展奠定了基础。
具体来说，就是你缴付的保费，在支付固定的保险成本之后，剩余的部分转换成现金值（cash value)。保险公司会根据公司的盈利情况定期派发红利。随着时间的延长，保险内的现金值就会增加。保险公司通常承诺给定的保障收益率，如承诺现金值部分的年收益率保证为4%。

Whole Life储蓄型保险，是对Term定期保险险种的一种延续，满足了消费者新的需求，弥补了Term定期保险险种的一些不足。
亚洲及香港很多地区的储蓄分红保险，都属于Whole Life保险这一险种。

Whole Life人寿保险的价格和保费
Whole Life终身人寿保险的价格和保费远远高于Term产品。根据投保时候的年龄和保证收益率，Whole Life保单可以计算出终身的保费，因此，这个保单的基本费用是固定的，不随年龄增长而增加。投保人通常一生都需要支付保费，也可以根据不同的设计方案设计，在10年，20年或65岁时付清。

35岁申请$50万的Whole Life储蓄型保险保单，基本月保费通常$1000上下。

Whole Life储蓄型保险的优点和缺点

优点	缺点
☑️终身保障和理赔	❌保费高昂
☑️现金值功能	❌强制交保，现金值不灵活
☑️保费固定	❌市场环境好时，回报率较低
☑️保障回报率
☑️税务优惠政策

详细了解WholeLife的历史和优缺点对比

三、Universal Life，万能险，灵活的终身人寿保险险种
Universal Life，中文称为万能寿险，或万能险，通常缩写为UL保险。

它属于终身型人寿保险产品，在上个世纪的80年代出现，主要在美国销售。Universal Life万能险，满足了当时消费者对资金灵活性的强烈需求，弥补了Whole Life储蓄分红型保险险种的一些不足。

客户可以往保单里存入现金，超过当前保险成本的保费部分，将记入保单的现金价值部分。保险公司运作这笔资金，投保人得到保险公司的分红回报。

这个回报收益率的多少，由保险公司来确定——如果这个收益率与股票，债券或金融指数挂钩，就形成了后面我们将要介绍的VUL或IUL保险种类——而对于传统的Universal Life万能险险种来说，保险公司通常会给投保人提供一个最低的保证收益率，如果保险公司年度市场收益率大于保证收益率，则投保人得到对应的分红。而如果客户没有支付保费，保险公司则从现金价值中扣除保费。

Universal Life万能保险的价格和保费
Universal Life万能保险的价格和保费具有灵活性。这种类型的保险及其衍生品，在不可撤销的人寿保险信托（ILIT）中运作良好。
通常来说，同等保额情况下，Universal Life万能保险的基础保费可能是Whole Life储蓄型保险险种的1/2到1/3。
Universal Life万能险的优点和缺点

优点	缺点
☑️终身保障和理赔	❌回报率不确定
☑️现金值功能	❌灵活性带来的复杂性
☑️保费灵活
☑️最低回报率和市场回报率
☑️税务优惠政策

详细了解Universal Life万能险险种的优缺点和历史

四、保障型终身寿险险种：Guaranteed Universal Life，GUL保险
Guaranteed Universal Life，简称GUL保险，中文称为终身保障型万能险。

GUL保险是由Universal Life（万能寿险）发展出来的。它的主要功能，是以相对低的保费，给投保人提供终身保障。
在所有的万能险产品中，GUL保险是唯一一类按照约定的付费方案缴纳完保费后，就不用担心断保风险的险种。举例说明，如果一名客户购买了一份GUL，保额100万美金，选择的10年付清，每年缴付2万美金保费。那么只要客户正常缴纳了保费，无论市场暴跌还是暴涨，无论投保人什么时候去世，他的受益人都会得到100万美金的身故赔偿金。

GUL保险的价格和保费
GUL保险的价格和保费相对较便宜，是所有险种中，保费最低的终身保障型人寿保险险种。美国市场上的GUL保险险种的价格，在全球终身人寿保险险种中，最具有竞争力。
GUL保险的优点和缺点

优点	缺点
☑️终身保障和理赔	❌仅有“保障”功能
☑️没有断保风险	❌现金值功能单一
☑️低成本终身型险种
☑️税务优惠政策

五、投资型保险险种：Variable Universal Life，VUL保险
Variable Universal Life，简称VUL保险，中文常称为投资型万能险。

VUL保险由Universal Life（万能寿险）演变而来，结合了Universal Life（万能寿险）的保障功能和证券市场的投资账户功能。

VUL保险和Universal Life（万能寿险）的区别在于，客户可以在保险公司提供的投资对象，使用现金值选择不同的投资对象，从而获得相应的投资回报，当市场上行时，上不封顶，在市场行情好的时候，现金值的收益完全能支付每年的保单保障成本。
但另一面是，投资不保底。如果现金值账户在金融市场亏损过大，那么投保人就必须追加更多的现金来维持保单的有效性。因此这里产品对投保人，经纪人自身的投资水平和风险承受能力要求比较高。

VUL保险的价格和保费
VUL保险的价格和保费具有较大灵活性。如果只是维持保单及附加条款的基础保险成本部分来说，VUL保险的成本价格，跟万能险产品差不多一致。但VUL保险的实际投入，取决于投保人的目的。

由于VUL保险具备万能险险种的灵活性，同时还兼具投资功能，投保人可以在保单中放入$0～国税局规定的上限的任意一笔钱。
VUL保险的优点和缺点

优点	缺点
☑️终身保障和理赔	❌承担市场高风险
☑️直接跟市场挂钩	❌没有保底保障
☑️回报率无封顶	❌投资管理手续费较高
☑️税务优惠政策

六、指数型保险险种：Indexed Universal Life，IUL保险
Indexed Universal Life，简称IUL保险，中文常称为指数型人寿保险，或指数型保险。

IUL保险同样是Universal Life（万能险）的一个衍生，在1997年正式出现，是一款保障终身的万能人寿保险。

IUL保险（指数型保险）具备万能险的所有基本特点和灵活性。重要的区别是，它对现金值部分还提供托底保障的功能。IUL保险的现金值部分直接挂钩几大市场指数：美国标普500、香港恒生指数、德国30DAX指数等。

IUL保险（指数型保险）的投资收益和这些指数走势挂钩，提供现金值保底保障（Floor）和收益上限（Cap）。如果指数下跌，投保人的现金值得到0%的收益保护。如果指数上涨，则投保人享受对应的收益。保险公司对于IUL保险都给出了年度收益率策略上限，2018年里市场公开的Cap通常为11%-12%。

IUL保险的价格和保费
IUL保险的价格和保费同样具有极大灵活性。如果只是维持保单及附加条款的基础保险成本部分，IUL保险的成本价格，通常和万能险险种的价格相近。

通常来说，同等保额情况下，IUL保险保费可能是Whole Life储蓄型保险险种的1/2到1/3。35岁申请$50万的IUL保险保单，基本月保费通常$400上下。

同VUL保险一样，IUL保险保费的实际投入，取决于投保人的投保目标和策略。IUL保险目前在美国个人市场还用于免税退休计划和子女教育基金规划。
IUL保险的优点和缺点

优点	缺点
☑️终身保障和理赔	❌收益率不确定
☑️保本，提供最低收益	❌投资回报有上限
☑️保费灵活性最高
☑️税务优惠政策

详细了解IUL保险险种的优缺点和历史

小结
从只提供身故赔偿的Term定期寿险，到如今提供丰富多样Rider的IUL指数型保险，百年间，美国市场上的人寿保险险种不断更新升级，产品也不断推陈出新。通常来说，不同的保险品牌，往往有擅长经营的险种也各不相同。而对于同一类人寿保险险种，即使是在同一公司品牌旗下，都可能拥有不同的产品线，来适应市场的不同需求。我们希望消费者能根据自身的情况和需求，协同专业经纪人或财务顾问，来判断自己需要哪一类人寿保险险种和对应的产品。

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