在美养老规划？白卡信托还是Life Estate Deed？

君恒律师事务所

在我们处理遗产规划的案子时候，被客人问的最多的问题就是，如果五年后我有计划申请长期护理白卡，但我名下有一些资产不想身后被追缴，我现在应该做白卡信托还是Life estate deed？我们的答案是，因人而异。白卡信托和life estate deed都是家庭资产规划的一种工具，没有一个工具是万能的，它们有各自的优势，也有各自的局限。
  财产规划的作用1：让申请人符合长期护理白卡的申请条件
在申请长期护理白卡时候，通常会审核申请人的资产状况，比如每年的收入多少？手中有没有资产可以用来支付护理费用？如果有的话，只有当这部分可用资产以合规途径消耗完了（spend down），才能使用白卡福利。如果申请人名下没有可用资产，还会追溯他在过去五年内有没有处置财产的行为，比如将房产赠与给小孩，把房产转入不可撤销信托，或者life estate deed这种保留权利的赠与都会让申请者在一定期限内不符合长期护理白卡的申请条件，而无法享有白卡福利。所以，无论是设立白卡信托还是做Life estate deed，都要提前至少五年规划。
  财产规划的作用2： 让白卡福利使用者的生后财产免受追讨
白卡信托和Life Estate deed可以避免身后财产受追讨的原理是，二者都可以抗遗嘱法庭。个人资产在身后不再需要通过遗嘱法庭进行分配，而是自动转到了受益人名下。资产所有人都发生变化了，白卡账单自然无对象可追缴。
  白卡信托和Life estate deed 区别：
白卡信托是设立人将个人财产（房产、现金资产等等）转到一个不可撤销信托里，并指定一个他信赖的管理人对这笔资产做监管。
Life estate deed则是房屋持有人保有生前居住权利的赠与，并在相关部门做产权登记，待赠与者去世后，房屋的产权自动归受益人所有。

白卡信托的优势是：
1. 除了房产外，其它资产也可以转入信托
2. 更加灵活，虽然信托设立后，转移到信托的个人资产就不可撤销了，但设立人可以保留从信托获取收益的权利，也可以保留更改监管人及信托收益人的权利。
3. 如果设立人在享受长期护理白卡期间想要卖掉已转入信托的房产，不会再次启动长期护理白卡的五年回溯期。
4. 只要你继续居住在这个房子里，可以保留之前的房屋减税计划，比如star、enhanced star
5. 信托设立人将个人资产转入到信托后，资产就由信托持有，信托受益人并不直接拥有这部分资产。所以如果有债务诉讼或离婚诉讼，信托里的资产并不能被分割。
6. 在设立人去世前，如果房子是自住房，那么设立人享有$25万的资产利得税免税额度，如果是夫妻，就共同享有$50万的免税额度
7. 如果信托设立人在去世之前一直保留房产的居住权，那么资本利得的税基就从他去世时候的市价算起。比如，A在2010年将一套市价50万的House转入白卡信托，2022年A过世了，这套房子在他过世时候的市价是100万，那么房子的税基就是100万。
白卡信托的劣势：
1. 设立成本较高
2. 维护成本较高，有独立的税号，每年要报税

Life Estate的优势是：
1. 程序简单且设立成本很低，后续也没有什么维护成本
2. 和白卡信托一样，可以保留之前的房屋减税计划
3. 如果Life Tenancy（保留了生前居住权利的人）过世之前都没有卖房子，那么资本利得税的税基也是以他去世时候房屋的市值为基准。
Life Estate的劣势是：
1. 最大的劣势就是不灵活，一旦设立就无法变更受益人
2. 如果受益人有债务或者需要离婚分割，Life Estate Deed下的房产是可以分割的
3. 如果Life Tenancy生前有卖房的计划，那么Capital Gain的免税优惠只能按比例保留。比如：老王和王太太将房子做了Life Estate Deed，受益人分别是他们的儿子和女儿。房屋买入的时候的价格是40万（分配给每个人的税基就是10万），现在房屋市值100万，那么房屋的增值额度是60万（分配给每个人的增值部分就是15万），老王和王太太作为房子的主要居住人，可享有50万的增值税优惠，所以他们的30万就不用缴纳Capital Gain，而儿子和女儿的30万就需要缴纳。
4. 如果Life Tenancy在享受长期护理白卡福利期间卖房子，会启动白卡的五年追诉期，让老人在一段时间内都不能继续使用白卡。
所以在考虑做life estate deed还是白卡信托之前，先问自己几个问题：
1、 我生前有卖房计划吗？
2、 继承人有没有不可控的债务？有可能产生离婚分割吗？
3、 我想要规划的资产除了自住房外还有其它吗？
如果答案都是肯定的，那么白卡信托无疑是更好的选择。

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作者：君恒律师事务所

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